#НОРИЛЬСК. «Северный город» – Генеральный директор платформы «Атомайз» рассказала о ее создании, истории партнерства с «Норникелем» и отличии ЦФА от криптовалют.
Одной из первых в России площадок по выпуску цифровых финансовых активов стала платформа «Атомайз», которая входит в группу «Интеррос». Решение «Атомайза» работать на базе блокчейна и смарт-контрактов позволяет бизнесу взаимодействовать напрямую с инвесторами.
С 2021 года компанией руководит Екатерина Фроловичева.
– Екатерина Юрьевна, так что же все-таки такое «платформа «Атомайз»?
– Платформа «Атомайз» – это технологический и финансовый игрок. Этот тренд появился еще в 2016 году. Когда был пик так называемых ICO. (От редакции: ICO, Initial coin offering – это форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют, полученных разовой или ускоренной генерацией). На фоне этого пика Банк России задумал создать новый вид игроков – операторов информационных систем по выпуску и обращению цифровых и финансовых активов. Таким образом, нерегулируемый мир криптовалют приобрел вполне себе описанный и регулируемый облик. Система сама по себе не уникальна. Мы взяли хорошо продуманные и развиваемые технологии – Hyperledger Fabric. (От редакции: Hyperledger Fabric – блокчейн-технология для разработки приложений или решений с модульной архитектурой). Поверх него построили ряд сервисов, которые необходимы для функционирования системы в нашем правовом поле. И тем самым получили наш финансовый инструмент – открытую площадку для цифровизации различных активов и процессов на базе технологий распределенных реестров в рамках действующего законодательства (включая, но не ограничиваясь ЦФА).
На сегодняшний день «Атомайз» – первая токенизационная платформа, получившая от Банка России статус оператора информационной системы по выпуску и обращению цифровых финансовых активов (ЦФА). Кстати, Закон о ЦФА вступил в силу в России 1 января 2021 года. Первой включенной ЦБ РФ в профильный реестр стала наша компания.
Решение «Атомайза» работать на базе блокчейна и смарт-контрактов позволяет бизнесу взаимодействовать напрямую с инвесторами и привлекать финансирование через ЦФА. Это удобно и выгодно как для эмитентов, так и для инвесторов.
В 2022–2023 годах на платформе «Атомайз» состоялись 12 выпусков, включая первый в России ЦФА на палладий. Среди задач, которые ставит перед собой команда «Атомайза», – развивать новый рынок цифровых финансовых инструментов, используя преимущества современных технологий.
Таким образом, отвечая на вопрос, что такое «Атомайз», я могу сказать, что это известное на мировом уровне технологическое решение, приправленное правилами, которые отвечают локальному регулированию.
– Цифровые финансовые активы очень часто смешивают с криптовалютами, в чем различие?
– Здесь есть элементы как схожести, так и различия. Схожесть, например, в том, что система, в которой появляется ЦФА, по своей архитектуре идентична криптовалюте. Однако система ЦФА защищена и закрыта, а в криптовалютах она абсолютна открыта.
Следующей отличительной чертой является то, что в криптовалютах сложно определить эмитента. (От редакции: Эмите́нт (англ. issuer) – организация, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности). В ЦФА же мы строим архитектуру решений исходя из того, что есть эмитент, обязательства которого облечены в формат цифровых финансовых активов. Эмитент ЦФА – компания «Цифровые активы», участник финансового рынка, обладающий экспертизой и всеми технологиями для разработки и внедрения современных цифровых финансовых решений и инструментов. Информация о владельцах ЦФА фиксируется в распределенном реестре оператора информационной системы, действующего под надзором Центрального Банка РФ.
Еще одно преимущество ЦФА перед криптовалютой – операции с цифровыми финансовыми активами мы строим только с использованием фиатных валют, то есть в традиционной бумажной национальной валюте. Подчеркну, что это понятный и защищенный формат, в котором за рубли можно приобрести цифровой финансовый продукт. Таким образом, токсичность криптовалют не перенесена на ЦФА.
Как видно из вышесказанного, мы пытаемся взять все хорошее из криптовалют, но качественно преобразовать это в надежный и доступный продукт для простого инвестора.
Ну и самое главное – защищенность самой системы. У ЦФА, в отличие от криптовалют, есть гарантии защиты прав потребителей. Одна из особенностей криптовалюты – децентрализация, что обуславливает отсутствие каких-либо гарантий и сохранности средств. В случае с ЦФА существует конкретная организация (оператор информационной системы), ответственная за выпуск и функционирование актива. Я уже говорила выше, но повторю еще раз: в России за деятельностью оператора информационной системы следит Центробанк, и вся деятельность активов регулируется законом.
«Атомайз» есть в реестре операторов информсистем ЦФА на официальном ресурсе Банка России. Мы действуем в правовом поле РФ.
– Пожалуйста, расскажите подробнее историю партнерства «Атомайза» и «Норникеля».
– Прежде всего отмечу, что «Норникель» – первопроходец на рынке цифровых финансовых активов.
Для понимания поясню, что на рынке ЦФА есть эмитент и есть инвестор, между которыми находится платформа. Компания «Норникель» взяла на себя роль эмитента. Доверие инвесторов в первую очередь обуславливается тем, кто является эмитентом.
Так вот, «Норникель» выбрал для себя несколько ниш, в которых примерил роль эмитента ЦФА.
Первая из них – работа с социально-мотивационными программами. Она ориентирована на широкий круг сотрудников компании. И через ЦФА передается экономический доход от деятельности компании каждому сотруднику. И в этом отношении «Норникель» задал новый тренд на рынке инструментов мотивации и поощрения своих работников.
Второй продукт, в котором «Норникель» тоже сформировал определенный тренд, – долговые ЦФА. Это инструмент для помощи малым и средним предприятиям. Среди поставщиков «Норникеля» такие компании есть. И для них ЦФА выступает инструментом работы с ликвидностью, потому что, получая его в зачет по обязательствам, которые держит на себе компания перед этими поставщиками, компании малого и среднего бизнеса получают возможность привлечь финансирование по выгодной ставке и на кредитный рейтинг самого «Норникеля», поскольку он эмитент в этом ЦФА.
Два таких инструмента «Норникеля» создали спрос на финансовом рынке, то есть компания выступила творцом и тренд-сеттером на рынке ЦФА.
Сейчас разрабатывается третий, очень важный продукт от «Норникеля», который затрагивает реновацию города Норильска. Этот продукт ориентирован на рынок жилья и позволяет посредством ЦФА сформировать инвестиционный инструмент, который будет привязан к стоимости квадратного метра возводимого жилья в северном городе. Это так называемый цифровой квадратный метр для инвестиций в жилье в Норильске.
И эта идея также стала объектом для подражания, ее уже хотят копировать.
Таким образом, мы имеем уже три продукта, в которых «Норникель» задал высокую планку рынку. Более того, компания формирует качественную характеристику самого рынка, потому что, еще раз повторю, уровень доверия к ЦФА формируется от доверия к эмитенту.
На рынке «Норникель» имеет репутацию компании, которая очень щепетильно относится и к своим показателям, и к результатам своей финансовой деятельности, и тем самым задает высокую планку для других эмитентов в части ответственности перед своими инвесторами. А ответственность перед инвесторами – это то, о чем печется любой оператор информсистем как регулируемый ЦБ субъект.
– И последний вопрос: во что со временем сотрудники «Норникеля» могут инвестировать на платформе?
– Платформа «Атомайз» была создана для того, чтобы быть доступной для разного вида ЦФА. Якорным продуктом является тот ЦФА, который предоставляется сотрудникам как мотивационный инструмент. Так, еще в марте «Норникель» объявил о запуске корпоративной программы «Цифровой инвестор».
Но этим дело не ограничится. Среди задач, которые ставит перед собой команда «Атомайза», – развивать рынок цифровых финансовых инструментов, расширяя спектр доступных базовых активов и инструментов.
Например, в июле 2022 года на платформе «Атомайз» был выпущен первый в России ЦФА на палладий. Эмитентом выступил «Норникель», а инвесторами – Росбанк и брокер «Вектор Икс». После чего на платформе было выпущено еще семь ЦФА на драгоценные металлы: золото, серебро, металлы платиновой группы – платину, палладий, родий, иридий и рутений.
В августе 2022 года также на платформе «Атомайз» «Норникель» выпустил второй ЦФА – уже на свои долговые обязательства.
Кроме того, на платформе «Атомайз» состоялся первый в России выпуск «цифровых квадратных метров». Это инвестиционный инструмент, привязанный к стоимости жилой недвижимости. «Цифровые метры» позволят квалифицированным инвесторам участвовать в динамике стоимости недвижимости с суммой 50 тысяч рублей и выше.
В заключение подчеркну, что цифровые финансовые активы – это новый класс финансовых инструментов. ЦФА предоставляют права на различное имущество, которые закрепляются и передаются в цифровом виде. Преимущество ЦФА: новый инструмент позволяет вывести на рынок практически все – от драгметаллов до квадратных метров недвижимости.
